COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ESCENCIA INDIGENA LTDA EN LIQUIDACION
SEGMENTO 3 • 1091722425001 EN LIQUIDACIÓN
Estudio de Caso Histórico: El Colapso por Selección Adversa
Esta vista analiza la anatomía de la liquidación de COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ESCENCIA INDIGENA LTDA EN LIQUIDACION. A través del histórico CAMEL y nuestro panel de control especial (al final de la página), puedes observar cómo las políticas de tasas de interés anómalas (para atraer clientes de alto riesgo) desencadenaron una crisis de liquidez y una morosidad incontrolable, que terminó en su quiebra.
Historial de reportes
2015-02-28 → 2017-04-30
27 meses con datos
Último corte
2017-04-30
Activos: 17,3M USD
Provincia Principal
imbabura
Sede de operaciones
Rating CAMEL actual
3,575
MARGINALMorosidad
36,75%
▲ sobre umbral (5%)
Capitalización
9,9%
✓ umbral SEPS ≥9%
Liquidez ampliada
2,01%
▼ bajo umbral (14%)
ROA
-0,89%
rentabilidad negativa
Score CAMEL
Escala 1.0 (mejor) – 5.0 (peor)
Perfil CAMEL
Normalizado · corte actual
M = Gestión (eficiencia op. inversa)
Evolución CAMEL
Score · 24 cortes
Evolución Morosidad
% morosidad — umbral SEPS 5%
Liquidez ampliada
% liquidez — umbral SEPS 14%
Activos Totales
Millones USD · últimos 24 cortes
ROA — Rentabilidad
Return on Assets % — cero
Hallazgos del Caso de Estudio
¿Por qué quiebran si sus gráficos se ven bien?
A veces, los gráficos históricos de una cooperativa liquidada lucen estables o incluso perfectos. Esto ocurre por tres fenómenos reales detectados por la SEPS:
- Maquillaje Financiero: Ocultan sus pérdidas refinanciando créditos que nadie paga (evergreening). Reportan números falsos hasta que una auditoría sorpresa destapa la verdad.
- Pánico Financiero (Bank Run): La cooperativa es solvente, pero un rumor provoca que todos retiren su dinero el mismo día. La liquidez se evapora en horas.
- Problemas de Gobernanza: Instituciones rentables que son cerradas forzosamente por lavado de activos o desvíos graves de fondos por parte de la directiva.
Anomalía en Tasas (Selección Adversa)
No hay datos suficientes de tasas para evaluar su agresividad comercial.
La Fuga de Liquidez
Pánico Financiero (Bank Run). Su liquidez colapsó a un insostenible 2.0%. Los depositantes retiraron sus fondos masivamente y la cooperativa se quedó sin efectivo para operar.
El Colapso de la Cartera (Morosidad)
Al momento de su cierre, la cooperativa reconoció una morosidad catastrófica del 36.7%. Su cartera de créditos estaba podrida y el flujo de caja operativo colapsó por falta de pagos.
La Quiebra Anunciada
En el análisis histórico de las cooperativas liquidadas del sistema, el score CAMEL discrimina las salidas reales con un AUC de 0,903 — el deterioro fue visible con meses (o años) de anticipación. Esta es la evidencia para esta cooperativa:
| Señal | Anticipación |
|---|---|
| Morosidad > 5% | 24 meses antes del cierre |
| Capitalización < 9% | 17 meses antes del cierre |
| CAMEL ≥ 3.5 (zona MARGINAL) | 21 meses antes del cierre |
| Liquidez < 14% | 24 meses antes del cierre |
Morosidad: esta cooperativa vs la mediana de su segmento
Contexto Documentado: La Historia Real
Irregularidades Administrativas y Cierre (May 2017)
Cerrada por la SEPS tras detectarse una deficiencia patrimonial de $3.7 millones y pérdidas de $7.4 millones. Sufrió problemas estructurales por mala gestión en la recuperación de la cartera de crédito y gastos no registrados, generando protestas masivas. Posteriormente, directivos fueron llamados a juicio por presunto peculado.