COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA
SEGMENTO 2 • 1790900193001 EN LIQUIDACIÓN
Estudio de Caso Histórico: El Colapso por Selección Adversa
Esta vista analiza la anatomía de la liquidación de COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA. A través del histórico CAMEL y nuestro panel de control especial (al final de la página), puedes observar cómo las políticas de tasas de interés anómalas (para atraer clientes de alto riesgo) desencadenaron una crisis de liquidez y una morosidad incontrolable, que terminó en su quiebra.
Historial de reportes
2015-02-28 → 2021-07-31
78 meses con datos
Último corte
2021-07-31
Activos: 42,86M USD
Provincia Principal
pichincha
Sede de operaciones
Rating CAMEL actual
3,6
MARGINALMorosidad
19,02%
▲ sobre umbral (5%)
Capitalización
7,53%
▼ bajo umbral (9%)
Liquidez ampliada
17,42%
✓ umbral SEPS ≥14%
ROA
-3,81%
rentabilidad negativa
Score CAMEL
Escala 1.0 (mejor) – 5.0 (peor)
Perfil CAMEL
Normalizado · corte actual
M = Gestión (eficiencia op. inversa)
Evolución CAMEL
Score · 24 cortes
Evolución Morosidad
% morosidad — umbral SEPS 5%
Liquidez ampliada
% liquidez — umbral SEPS 14%
Activos Totales
Millones USD · últimos 24 cortes
ROA — Rentabilidad
Return on Assets % — cero
Hallazgos del Caso de Estudio
¿Por qué quiebran si sus gráficos se ven bien?
A veces, los gráficos históricos de una cooperativa liquidada lucen estables o incluso perfectos. Esto ocurre por tres fenómenos reales detectados por la SEPS:
- Maquillaje Financiero: Ocultan sus pérdidas refinanciando créditos que nadie paga (evergreening). Reportan números falsos hasta que una auditoría sorpresa destapa la verdad.
- Pánico Financiero (Bank Run): La cooperativa es solvente, pero un rumor provoca que todos retiren su dinero el mismo día. La liquidez se evapora en horas.
- Problemas de Gobernanza: Instituciones rentables que son cerradas forzosamente por lavado de activos o desvíos graves de fondos por parte de la directiva.
Anomalía en Tasas (Selección Adversa)
Cobraban tasas excesivamente altas (promedio 19.6% vs 18.5% del mercado), asumiendo un riesgo altísimo que finalmente no pudo ser compensado cuando la cartera entró en mora.
La Fuga de Liquidez
Sus balances reportaban una liquidez sólida del 17.4%. Si el dinero estaba ahí y aún así quebró, esto apunta fuertemente a una intervención regulatoria por fraude, lavado de activos o severas fallas de gobernanza, más que a un problema de efectivo.
El Colapso de la Cartera (Morosidad)
Al momento de su cierre, la cooperativa reconoció una morosidad catastrófica del 19.0%. Su cartera de créditos estaba podrida y el flujo de caja operativo colapsó por falta de pagos.
La Quiebra Anunciada
En el análisis histórico de las cooperativas liquidadas del sistema, el score CAMEL discrimina las salidas reales con un AUC de 0,903 — el deterioro fue visible con meses (o años) de anticipación. Esta es la evidencia para esta cooperativa:
| Señal | Anticipación |
|---|---|
| Morosidad > 5% | 24 meses antes del cierre |
| Capitalización < 9% | 19 meses antes del cierre |
| CAMEL ≥ 3.5 (zona MARGINAL) | 19 meses antes del cierre |
| Liquidez < 14% | nunca la violó (24m previos) |
Morosidad: esta cooperativa vs la mediana de su segmento