COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO INDIGENA SAC PELILEO LTDA
SEGMENTO 3 • 1891726798001 EN LIQUIDACIÓN
Estudio de Caso Histórico: El Colapso por Selección Adversa
Esta vista analiza la anatomía de la liquidación de COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO INDIGENA SAC PELILEO LTDA. A través del histórico CAMEL y nuestro panel de control especial (al final de la página), puedes observar cómo las políticas de tasas de interés anómalas (para atraer clientes de alto riesgo) desencadenaron una crisis de liquidez y una morosidad incontrolable, que terminó en su quiebra.
Historial de reportes
2015-02-28 → 2019-03-31
50 meses con datos
Último corte
2019-03-31
Activos: 14,77M USD
Provincia Principal
imbabura
Sede de operaciones
Rating CAMEL actual
2,425
BUENOMorosidad
9,67%
▲ sobre umbral (5%)
Capitalización
14,81%
✓ umbral SEPS ≥9%
Liquidez ampliada
30,57%
✓ umbral SEPS ≥14%
ROA
0,18%
rentabilidad positiva
Score CAMEL
Escala 1.0 (mejor) – 5.0 (peor)
Perfil CAMEL
Normalizado · corte actual
M = Gestión (eficiencia op. inversa)
Evolución CAMEL
Score · 24 cortes
Evolución Morosidad
% morosidad — umbral SEPS 5%
Liquidez ampliada
% liquidez — umbral SEPS 14%
Activos Totales
Millones USD · últimos 24 cortes
ROA — Rentabilidad
Return on Assets % — cero
Hallazgos del Caso de Estudio
¿Por qué quiebran si sus gráficos se ven bien?
A veces, los gráficos históricos de una cooperativa liquidada lucen estables o incluso perfectos. Esto ocurre por tres fenómenos reales detectados por la SEPS:
- Maquillaje Financiero: Ocultan sus pérdidas refinanciando créditos que nadie paga (evergreening). Reportan números falsos hasta que una auditoría sorpresa destapa la verdad.
- Pánico Financiero (Bank Run): La cooperativa es solvente, pero un rumor provoca que todos retiren su dinero el mismo día. La liquidez se evapora en horas.
- Problemas de Gobernanza: Instituciones rentables que son cerradas forzosamente por lavado de activos o desvíos graves de fondos por parte de la directiva.
Anomalía en Tasas (Selección Adversa)
Cobraban tasas excesivamente altas (promedio 23.0% vs 20.6% del mercado), asumiendo un riesgo altísimo que finalmente no pudo ser compensado cuando la cartera entró en mora.
La Fuga de Liquidez
Sus balances reportaban una liquidez sólida del 30.6%. Si el dinero estaba ahí y aún así quebró, esto apunta fuertemente a una intervención regulatoria por fraude, lavado de activos o severas fallas de gobernanza, más que a un problema de efectivo.
El Colapso de la Cartera (Morosidad)
Sus reportes finales mostraban una morosidad del 9.7% (por encima del umbral de riesgo del 5%). Una clara señal del deterioro de su proceso de originación de crédito.
La Quiebra Anunciada
En el análisis histórico de las cooperativas liquidadas del sistema, el score CAMEL discrimina las salidas reales con un AUC de 0,903 — el deterioro fue visible con meses (o años) de anticipación. Esta es la evidencia para esta cooperativa:
| Señal | Anticipación |
|---|---|
| Morosidad > 5% | 24 meses antes del cierre |
| Capitalización < 9% | nunca la violó (24m previos) |
| CAMEL ≥ 3.5 (zona MARGINAL) | nunca la violó (24m previos) |
| Liquidez < 14% | 12 meses antes del cierre |
Morosidad: esta cooperativa vs la mediana de su segmento